Три вектора нефтяного сектора

Китайский прорыв

Пришедшие в нефтегазовый сектор Казахстана значительно позже других иностранных инвесторов китайские компании(CNPC стала совладельцем ОАО «Актобемунайгаз» в 1997 году) до начала 2000−х годов не проявляли особой активности. Ситуация изменилась после состоявшегося в декабре 2002 года визита Нурсултана Назарбаева в Китай, главным итогом которого стало подписание Договора о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве между РК и КНР, открывшего его новый этап в казахстанско-китайских отношениях.

Китай приступает к расширению масштабов своего присутствия в стране. В 2003 году Казахстан продает китайской стороне весь оставшийся госпакет акций «Актобемунайгаза» (в настоящее время CNPC владеет 85,45% акций компании). В конце следующего года китайская Sinopec приобретает компанию First International Oil Company (FIOC), разрабатывающую месторождение Сазан-Курак. Затем приобретения китайской стороны растут как снежный ком.

Прирастает новыми активами «CNPC-Актобемунайгаз» (за прошедшее десятилетие удвоившая ежегодный объем добычи нефти). В частности, получает активы PetroKazakhstan Inc, включая Шымкентский НПЗ (которым, правда, пришлось поделиться с «КазМунайГазом»). Очевидно, что с началом масштабного освоения казахстанского сектора Каспийского моря (КСКМ) китайские компании могут начать предпринимать активные попытки внедрения и туда. Хотя следует отметить, что до последнего времени китайцы предпочитали покупать готовые месторождения, а не вкладывать средства в разведку.

Сегодня китайский капитал присутствует в таких компаниях, как СП ТОО «Казгермунай», АО «PetroKazakhstan Kumkol Resources», АО «Тургай Петролеум», ОАО «Каражанбасмунай», ТОО «Buzachi Operating Ltd», АО «CNPC — Ай-Дан Мунай». Одним из последних становится приобретение китайской стороной 50% минус 2 голосующие акции ОАО «Мангистаумунайгаз». Завершить сделку планируется к 1 декабря текущего года. В итоге Китай прочно укрепился в нефтегазовом секторе четырех областей Казахстана.

Согласно оценкам известного политолога Константина Сыроежкина, в Актюбинской области под китайским контролем находится 95,4% добываемой нефти и 93,8% газа, Кызылординской — 51% и 54,8%, Атырауской — 10,9% и 16,4% соответственно. В Мангистауской области китайскими инвесторами сегодня контролируется добыча 14,9% нефти и около 1% газа. Однако после завершения сделки по «Мангистаумунайгазу» доля китайских компаний здесь возрастет по нефти до 40%, газу — 8%.

По словам председателя правления АО «Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" Кайрата Келимбетова: «Роль китайских компаний в разработке казахстанских месторождений важна, поскольку доля их добычи превысила 25%». Безусловно, деятельность китайских нефтегазовых компаний в Казахстане вполне вписывается в общую тенденцию активизации КНР на внешних рынках. Если бы не то обстоятельство, что за короткое время Поднебесная не только стала серьезным игроком на казахстанском нефтегазовом рынке, но и обладателем значительных ресурсов, позволяющих корректировать нефтяную стратегию Казахстана в свою пользу.

Инвестиции в недра

Будущее нефтянки закладывается сегодня. Один из важнейших факторов тут — развитие сырьевой базы.

Перспективы расширения базы УВС связываются с неизученными глубокопогруженными структурами в Прикаспийской впадине, Приаралье, а также выявленными по результатам региональных сейсмических работ объектами в Северном, Центральном и Южном Казахстане, где по результатам проведенных ранее исследований подготовлен к глубокому бурению ряд перспективных площадей. Следует отметить, что поиск новых нефтеносных месторождений, как правило, связан с подсолевыми залежами, которые имеют аномально высокое пластовое давление (700 — 900 атм.), и чтобы добраться до нефти, необходимо бурение скважин глубиной порядка семи тысяч метров.

Отечественные компании не имеют ни такого опыта и технологий, ни средств (бурение лишь одной глубокой скважины обходится минимум в 50 млн долларов), поэтому необходимо привлечение к буровым работам иностранных инвесторов. В частности, притом что операционная компания по управлению проектом по нефтяному блоку «Н» (извлекаемые запасы которого оцениваются в 270 млн тонн) является совместной (51% принадлежит НК «КазМунайГаз» и по 24,5% — американской ConocoFillips и эмиратской Mubadala Development Company), вся геологоразведка будет финансироваться за счет иностранного консорциума. Первую скважину планируется пробурить в 2010 году.

Наиболее активно поисковые работы ведут девять компаний, на их долю приходится выше 85% инвестиций. Это Agip KCO, «Тенгизшевройл», PetroKazakhstan, Maersk Oil Kazakhstan GmbH и т.д. Так, компания PetroKazakhstan, владеющая 50−процентной долей в двух совместных предприятиях, осуществляющих деятельность в Южно-Тургайском нефтеносном бассейне («Казгермунай» и «Тургай-Петролеум»), в 2008 году пробурила 22 разведочные и оценочные скважины, проведя при этом сейсморазведочные работы, детальную обработку и интерпретацию полевых сейсмических материалов. Ежегодно на геологоразведочные работы в этом бассейне компанией тратится не менее 50 млн долларов.

Однако Казахстану, по-видимому, придется еще больше увеличить инвестиции в их реализацию. Во-первых, старые месторождения (многие из них низкорентабельные, имеют высокую обводненность и трудноизвлекаемые запасы) начинают требовать внедрения более сложных и дорогих технологий. В первую очередь это относится к месторождениям, разрабатываемым НК «КазМунайГаз».

Но будущее нефтедобычи страны в долгосрочном плане однозначно связано с развитием шельфовых месторождений Каспия. А их сложная геологическая структура, экологические риски обусловливают как задержки с их освоением, так и более высокие, чем предполагалось первоначально, издержки. Это во-вторых.

Ярким проявлением этого стал Кашаган. Так, начало добычи нефти на месторождении после неоднократных переносов сроков отложено с 2005 года на 2013—2014−й, при этом капиталовложения (вследствие технических трудностей, инфляции, издержек и т.д.) возросли с 57 млрд долларов до 136 млрд. Результатом стала коррекция прогнозных объемов производства нефти в стране (если ранее к 2015 году рассчитывали добыть 150 млн тонн, то теперь — 100 млн тонн) и изменение структуры управления Северо-Каспийским проектом (переход от модели единого оператора к системе коллективного операторства с учреждением новой совместной операционной компании — «Норт Каспиан Оперейтинг Компани»).

Развитие нефтегазового сектора Казахстана предполагает большие возможности для капиталовложений. Позитивные изменения в его будущей операционной статистике могут произойти за счет успешного освоения основных месторождений. Вместе с тем будущий рост нефтегазового потенциала страны очень сильно зависит от наличия трубопроводной инфраструктуры. Однако реализация ряда проектов, в частности строительства экспортных и альтернативных трубопроводов, достаточно туманна, что в определенной степени может затормозить его рост.

«Эксперт Казахстан»